Банк Силиконовой долины -Silicon Valley Bank

Банк Силиконовой долины

Штаб-квартира в Санта-Кларе
Промышленность	Финансовые услуги
Основан	17 октября 1983 г .; 39 лет назад ( 1983-10-17 )
Основатели
Несуществующий	10 марта 2023 г .; 9 дней назад ( 2023-03-10 )
Судьба	Потерпел неудачу после того, как банк израсходовал свои депозиты и был передан под управление Федеральной корпорации по страхованию депозитов.
Преемник
Главное управление	Санта-Клара, Калифорния , НАС
Действующие лица
Родитель	Финансовая группа СВБ
Коэффициент капитала	Уровень 1 15,26% (2022 г.)
Веб-сайт	svb.com _
Сноски / ссылки

Silicon Valley Bank ( SVB ) был зарегистрированным государством коммерческим банком со штаб-квартирой в Санта-Кларе, Калифорния , который обанкротился 10 марта 2023 года , а активы теперь находятся под управлением Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC). SVB был 16-м по величине банком в США и крупнейшим банком по депозитам в Силиконовой долине . SVB управляла филиалами в Калифорнии и Массачусетсе . Банк составлял основной бизнес SVB Financial Group , ее публичной банковской холдинговой компании , которая вместе с другими дочерними компаниями имела офисы еще в 13 штатах США и более чем в дюжине международных юрисдикций.

SVB, финансовое учреждение, которое стало банком для почти половины всех технологических стартапов , поддерживаемых венчурным капиталом , потерпело крах после того, как его депозиты были вызваны серией одобренных центральным банком повышений процентных ставок на фоне глобального скачка инфляции . Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций (DFPI), его регулирующий орган, конфисковал банк и передал его в управление FDIC , что стало вторым по величине банкротством банка в истории США. 12 марта 2023 года в совместном заявлении министра финансов Джанет Йеллен , председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и председателя FDIC Мартина Грюнберга говорилось, что все вкладчики SVB будут полностью защищены и получат доступ ко всем своим деньгам, включая как застрахованные, так и незастрахованные депозиты – начиная со следующего понедельника, 13 марта. В этот день недавно созданный и управляемый FDIC преемник Silicon Valley Bridge Bank, NA , промежуточный банк , начал операции и принял на себя текущую деятельность.

Основание и ранний рост

Silicon Valley Bank был основан в 1983 году бывшими менеджерами Bank of America Биллом Биггерстаффом и Робертом Медеарисом, чтобы сосредоточиться на потребностях начинающих компаний. Идея пришла им в голову во время игры в покер . Они наняли Роджера В. Смита, который ранее возглавлял отдел кредитования высоких технологий в Wells Fargo , в качестве первого генерального директора и президента банка. Банк был запущен 17 октября 1983 года как дочерняя компания Silicon Valley Bancshares (ныне SVB Financial Group) со 100 первоначальными инвесторами. Его первый офис располагался на Северной Первой улице в Сан-Хосе .

Когда был основан Silicon Valley Bank, банковская индустрия плохо понимала начинающие компании , особенно те, у которых не было доходов. Банк структурировал свои кредиты, понимая, что стартапы не получают доход сразу, управляя рисками на основе своей бизнес-модели. Банк подключил клиентов к своей обширной сети венчурных, юридических и бухгалтерских фирм. Его основная стратегия заключалась в сборе депозитов от предприятий, финансируемых за счет венчурного капитала. Затем он расширился до банковского дела и финансирования венчурных капиталистов, добавив услуги, позволяющие банку удерживать клиентов по мере их взросления на этапе стартапа. Первоначально основателям стартапов, ищущим ссуды в банке, приходилось закладывать около половины своих акций в качестве залога, но позже ставка упала примерно до семи процентов, отражая низкий уровень отказов и тенденцию основателей выплачивать ссуды, чтобы сохранить контроль над компанией. компания. Банк покрыл убытки, продав акции заинтересованным инвесторам. В конце концов, для венчурных фирм стало обычным делом требовать от стартапов создания банковского счета именно в Silicon Valley Bank. Со своей стороны, банк отдавал приоритет стартапам, получившим финансирование от ведущих венчурных компаний, таких как Sequoia Capital , New Enterprise Associates или Kleiner Perkins , как способ снижения риска.

В течение 1980-х годов банк рос вместе с местной высокотехнологичной экономикой, достигнув прибыльности 21 квартал подряд. Он прошел путь от убытка в размере 39 000 долларов в 1985 году до прибыли в размере 12,3 миллиона долларов в 1991 году. В 1986 году SVB приобрела National InterCity Bank of Santa Clara . Он открыл свой первый офис на Восточном побережье в 1990 году, недалеко от Бостона, для обслуживания технического коридора Массачусетского шоссе 128 .

Под руководством Смита банк диверсифицировался и занялся кредитованием недвижимости с высоким уровнем риска, который к началу 1990-х годов составлял 50% его портфеля. Спад на рынке недвижимости Калифорнии привел к убыткам банка в размере 2,2 миллиона долларов в 1992 году, а к 1995 году процент портфеля упал до 10%. В 1993 году Джон С. Дин был назначен генеральным директором, а Смит стал заместителем председателя. В 1994 году банк добавил бизнес по кредитованию винных заводов.

Расширение

Банк Силиконовой долины в Темпе, Аризона

Волна стартапов в области компьютерных технологий во время пузыря доткомов обеспечила приток бизнеса для банка, который был известен своей готовностью кредитовать венчурные компании, которые еще не были прибыльными. Среди ее примерно 2000 клиентов в 1995 году были новаторы в области сетевых технологий Cisco Systems и Bay Networks . В том же году банк перенес свою штаб-квартиру из Сан-Хосе в Санта-Клару. Цена акций холдинговой компании взлетела во время пузыря, но упала на 50%, когда пузырь лопнул. Банк продолжал добавлять филиалы в технологические центры по всей стране. Кен Уилкокс стал генеральным директором в 2000 году и решил продолжить нишу компании, ориентированную на технологические компании, а не на диверсификацию в более широкий коммерческий банк.

SVB официально вступила в частный банковский бизнес в 2002 году, опираясь на предыдущий опыт и отношения с богатыми венчурными капиталистами и предпринимателями. В 2003 году банк спонсировал три высококлассных международных торговых миссии в Бангалор и Мумбаи , Тель-Авив , Шанхай и Пекин , привезя с собой делегацию из двух десятков венчурных капиталистов Силиконовой долины для встреч с местными инвесторами, предпринимателями и государственными чиновниками. в качестве прелюдии к открытию международных офисов. В 2004 году компания объявила о международной экспансии, открыв новые операции в Бангалоре, Лондоне , Пекине и Израиле .

Во время финансового кризиса 2007–2008 годов финансовая группа SVB получила от федерального правительства инвестиции в размере 235 миллионов долларов в обмен на привилегированные акции и варранты в рамках Программы помощи проблемным активам (TARP). За два года компания выплатила 10 миллионов долларов в виде дивидендов Министерству финансов США, а затем использовала выручку от продажи акций на 300 миллионов долларов для выкупа государственной доли. Грег Беккер сменил Уилкокса на посту генерального директора в апреле 2011 года.

SVB в партнерстве с Шанхайским банком развития Пудун (SPDB) в 2012 году создал отдельный шанхайский банк, SPD Silicon Valley Bank, для кредитования местных технологических стартапов. Новый банк, принадлежащий обеим компаниям на 50–50, получил одобрение китайских банковских регуляторов на работу в юанях , что сделало его одним из немногих банков, принадлежащих американцам, которым разрешено это делать. SVB также управляла двумя местными фондами, номинированными в юанях, для правительства района Янпу в Шанхае и инвестировала в компанию по гарантированию кредитов в Ханчжоу .

В 2015 году банк заявил, что обслуживает 65% всех стартапов США. Его новые предложения в то время включали синдицированные кредиты и управление иностранной валютой, и он выделялся как единственное финансовое учреждение США, которое тогда работало со стартапами виртуальной валюты . SVB был финансовым партнером во время запуска платформы Atlas Stripe в феврале 2016 года, чтобы помочь стартапам зарегистрироваться в качестве корпораций США.

Участие SVB в финансировании приобретений стартапов дало ему инсайдерскую информацию о таких приобретениях, и в июне 2021 года Мунир Гад, бывший старший вице-президент и директор банка, признал себя виновным в нарушении законов об инсайдерской торговле в 2015 и 2016 годах, когда он сообщил другу о трех приобретениях стартапов.

Операции в последние годы

Бизнес модель

Клиентами банка были в основном предприятия и люди, работающие в сфере технологий, биологических наук , здравоохранения , частного капитала , венчурного капитала и виноделия премиум-класса . Он пользовался влиянием среди стартапов в Индии, будучи необычайно готовым обслуживать корпорации C , у основателей которых не было номеров социального страхования . Несмотря на то, что банк относится к высокотехнологичному сектору, банк подвергся критике за использование устаревших технологий и отсутствие биометрической аутентификации .

На 31 декабря 2022 года 56% его кредитного портфеля составляли кредиты венчурным компаниям и компаниям прямых инвестиций, обеспеченные их обязательствами в отношении партнеров с ограниченной ответственностью и используемые для инвестиций в частные компании, 14% его кредитов составляли ипотечные кредиты для крупных компаний. стоит частных лиц , и 24% его кредитов были предоставлены технологическим и медицинским компаниям, в том числе 9% всех кредитов, которые были предоставлены начинающим компаниям на ранней стадии и на стадии роста. Банк Силиконовой долины требовал исключительных отношений от тех, кто брал у банка кредиты. В феврале 2023 года Forbes поместил банк на 20-е место в списке «Лучших банков Америки» с рентабельностью собственного капитала 13,8% . В марте 2023 года агентство Moody's Investors Service оценило кредитный портфель банка как консервативный и высокоэффективный. Зарубежные дочерние компании банка держали депозиты на сумму 13,9 млрд долларов.

Удобства

Штаб-квартира Silicon Valley Bank в Санта-Кларе, Калифорния.

Банк в основном управлялся из штаб-квартиры в Санта-Кларе, штат Калифорния , и из офиса в Темпе, штат Аризона . Материнская компания банка, SVB Financial Group, открыла дочерние компании SVB, которые предоставляли инвестиционно-банковские услуги и частные банковские услуги из офисов в Канаде ( Торонто ), Каймановых островах (Большой Кайман), Китае (Пекин, Шанхай, Шэньчжэнь), Гонконге , Индии. (Бангалор), Ирландия , Израиль (Тель-Авив), Швеция (Стокгольм), Дания (Копенгаген), Германия (Франкфурт) и другие страны Европейского Союза и коммерческие банковские услуги из офиса в Великобритании (Лондон).

Штаб-квартира банка площадью 160 000 квадратных футов (15 000 м ² ) в Санта-Кларе, которая до сих пор служит штаб-квартирой холдинговой компании, долгое время была якорным арендатором офисного комплекса из семи зданий под названием The Quad в Тасмане. Срок аренды банка должен был истечь 30 сентября 2024 года. Банк также управлял 17 другими филиалами в Калифорнии и Массачусетсе, а холдинговая компания управляла в общей сложности 55 офисами в США.

Принадлежности и участие в сообществе

Банк Силиконовой долины был членом Федеральной резервной системы , а генеральный директор банка был членом Совета директоров Федерального резервного банка Сан-Франциско класса А. Он также был членом нескольких торговых ассоциаций: TechNet , Silicon Valley Leadership Group , Совета Bay Area , Tech:NYC , Коалиции средних банков Америки и Американской ассоциации банкиров . В рамках своего набега на Индию, начиная с конца 1990-х годов, он сотрудничал с некоммерческой наставнической организацией TiE .

В 1995 году банк основал некоммерческий фонд Silicon Valley Bank Foundation для реализации своих программ корпоративного гражданства . Фонд полностью финансировался через банк, получив взносы на общую сумму 100 000 долларов в 1998 году. Банк спонсировал EF Education-Tibco-SVB , женскую профессиональную команду по велоспорту, начиная с 2007 года, а в 2015 году стал соучредителем.

С 2002 года банк предоставил застройщикам кредиты и инвестиции на сумму более 2 миллиардов долларов, в том числе 1,6 миллиарда долларов в виде займов с 2014 года на строительство доступного жилья в Силиконовой долине и Сан-Франциско, а также в Массачусетсе (после приобретения Boston Private в 2021 году). В наследство от приобретения Boston Private компания предоставляла бесплатные банковские услуги многим некоммерческим организациям в округе Сан-Матео, штат Калифорния .

Крах

FDIC ненадолго создала новый банк, Национальный банк страхования депозитов Санта-Клары, для обслуживания застрахованных депозитов SVB, прежде чем заменить его промежуточным банком.

В 2022 году SVB начал нести большие убытки из-за повышения процентных ставок и серьезного спада роста в технологической отрасли, поскольку банк в значительной степени сконцентрировался на долгосрочных казначейских облигациях . По состоянию на 31 декабря 2022 года SVB имел нереализованные убытки, учитываемые при переоценке по рынку, на сумму более 15 миллиардов долларов США по ценным бумагам, удерживаемым до погашения. В начале марта 2023 года сочетание факторов, в том числе плохое управление рисками и бегство из банка, вызванное инвесторами из технологической отрасли, привело к краху банка. Сообщалось, что использование социальных сетей было фактором как первоначального банковского изъятия, так и его последствий, при этом те, кто пострадал от потенциальной потери депозитов, призвали регулирующие органы обеспечить целостность незастрахованных счетов.

Рано утром 10 марта в офисы SVB прибыли эксперты из Федеральной резервной системы и FDIC для оценки финансов компании. Несколько часов спустя Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций (DFPI) издал приказ о переходе во владение SVB, сославшись на недостаточную ликвидность и неплатежеспособность, и назначил FDIC ликвидатором. Затем FDIC учредила национальный банк страхования вкладов , Национальный банк страхования вкладов Санта-Клары, чтобы вновь открыть отделения банка в следующий понедельник и обеспечить доступ к застрахованным вкладам. Генеральный директор Silicon Valley Bank Грег Беккер ранее входил в совет директоров Федерального резервного банка Сан-Франциско , но покинул этот пост. Первоначальный аукцион активов Silicon Valley Bank 12 марта привлек единственное предложение от неназванного претендента после того, как PNC Financial Services и RBC Bank отказались от предложений. FDIC отклонила это предложение и планирует провести второй аукцион для привлечения заявок от крупных банков, теперь, когда определение системного риска банка позволяет FDIC застраховать все депозиты.

13 марта 2023 года FDIC объявила в пресс-релизе, что FDIC передала активы SVB новому промежуточному банку , Silicon Valley Bridge Bank, NA, и назначила Тима Майопулоса генеральным директором. Новая организация, Silicon Valley Bridge Bank, NA , управляется FDIC, и все клиенты SVB станут клиентами нового промежуточного банка. FDIC заявила, что цель состоит в том, чтобы обеспечить новый уровень защиты клиентов SVB, включая соблюдение регулярных банковских часов и ожидаемых банковских операций, таких как онлайн-банкинг, доступ банкоматов к средствам клиентов и выписывание чеков, а FDIC заявила, что официальные чеки SVB будут очищены. и что клиенты кредита должны продолжать производить платежи. FDIC также добавила, что их роль заключается не в том, чтобы защищать акционеров Sillicon Valley Bank и некоторых держателей необеспеченных долговых обязательств.

По оценкам регулирующих органов от декабря 2022 года, более 85% вкладов не были застрахованы. Крах SVB был крупнейшим из всех банков после финансового кризиса 2007–2008 годов по размеру активов и вторым по величине в истории США после банкротства Washington Mutual . Китайское совместное предприятие SVB, председателем которого является председатель Шанхайского банка развития Пудун, заявило, что по состоянию на 11 марта 2023 года их деятельность была «надежной». Правительство Великобритании объявило, что оно работает над спасательным кругом для британских технологических компаний, пострадавших от Банк и его филиал в Соединенном Королевстве в рамках выпадения из материнского банка. Считалось, что 3000 фирм в Великобритании могут обанкротиться без спасения. 13 марта 2023 года, после торгов, было объявлено, что HSBC UK согласился приобрести Silicon Valley Bank UK за 1 фунт стерлингов в рамках сделки по спасению, бесплатно для налогоплательщика и с полной защитой вкладчиков.

17 марта 2023 года бывшая материнская компания Silicon Valley Bank, SVB Financial Group, подала заявление о банкротстве в соответствии с главой 11 . Банкротство не коснулось оставшихся дочерних компаний SVB Capital и SVB Securities. Silicon Valley Bridge Bank или SVB Private также не фигурируют в заявлении о банкротстве, поскольку они больше не связаны с SVB Financial Group.

Рекомендации

дальнейшее чтение

• Миллиган, Джек (первый квартал 2022 г.). «Единая экосистема: как SVB Financial стала ведущим банком в индустрии венчурного капитала» (PDF) . Директор банка . Брентвуд, Теннесси: DirectorCorps.
• Саксениан, АннаЛи (2006). Новые аргонавты: региональное преимущество в глобальной экономике . Кембридж, Массачусетс: Издательство Гарвардского университета . ISBN 978-0-674-02566-0– через Google Книги.

Внешние ссылки

• Официальный веб-сайт
• Банк Силиконовой долины у Wayback Machine (архивировано 10 марта 2023 г.), до поглощения FDIC