Газ ПНГ - PNG Gas

Газ Папуа-Новой Гвинеи ( газ ПНГ ) является экспортером сжиженного природного газа (СПГ) в Папуа-Новой Гвинее с 2014 года. Сектор СПГ играет важную роль в экономике PNG: стоимость экспорта СПГ в 2017 году оценивалась в США. 3,6 миллиарда долларов, в то время как ВВП оценивается в 20,5 миллиарда долларов США. В мировом масштабе PNG является второстепенным производителем. В 2017 году PNG заняла 17-е место в списке стран-экспортеров; его экспорт составил 1,5% от общего объема экспорта СПГ в мире.

В ПНГ пять СПГ-проектов; только проект Hides полностью работает. Между правительством ПНГ и консорциумом компаний заключено соглашение о разработке второго проекта - месторождения «Лось / Антилопа». Эти компании сотрудничают в рамках проекта «Папуа-СПГ». Разработка третьего проекта, «Пнянское газовое месторождение», находится на продвинутой стадии планирования. Четвертый разрабатываемый СПГ-проект - месторождение «Вестерн Газ». Пятое газовое месторождение Гаска расположено на шельфе. Выгоды от разработки СПГ для страны - вопрос спорный. Участие правительства в проектах вызывает споры и является доминирующей темой в политике PNG в последнее десятилетие. Это стало главной проблемой в событиях, приведших к отставке Питера О'Нила с поста премьер-министра.

PNG / СПГ

Газовое месторождение Шкуры является основным полем управляет PNG-СПГ , который был открыт в 1987 году BP , который продал его в масло Поиск компании. Первоначально идея заключалась в транспортировке газа по трубопроводу в Австралию . Chevron была крупной компанией, работающей на ископаемом топливе , которая продвигала ее вперед. Он был близок к стадии производства, но в 2007 году проект был свернут после того, как австралийские клиенты вышли из условных соглашений о продаже. В настоящее время Австралия экспортирует СПГ во много раз больше, чем PNG, и этот проект больше не будет представлять интереса для этого рынка. В 2008 году ExxonMobil взяла на себя руководство разработкой газового проекта с газовым месторождением Hides для экспорта СПГ на азиатский рынок. Проект был завершен в 2014 году после быстрого завершения этапов планирования и строительства:

  • 2008 (а) : Сотрудничающие партнеры пришли к соглашению. Доли в СПГ / PNG распределены следующим образом: Exxon Mobil (32,2%); Oil Search Ltd. (29%); Холдинги Kumul Petroleum, представляющие правительство PNG) (16,2%) Santos Limited (13,5 %%); Компания по развитию минеральных ресурсов (MRDC), представляющая землевладельцев (2,8%): JXTG Nippon Oil & Energy (4,7%)
  • 2008 (b) : Финансовая и правовая среда была создана посредством газового соглашения между участвующими партнерами: ExxonMobil , Oil Search , Santos Limited , Nippon Oil , IPBC , MRDC и правительством PNG. Он также заложил предлагаемую долю участия государства в проекте.
  • 2008 (c) : ExxonMobil заказала исследование воздействия на экономику австралийской консалтинговой фирмы Acil / Tasman, ныне ACIL Allen Consulting . Он обозначил многие положительные эффекты проекта для PNG.
  • 2008 (d) : В конце года был достигнут этап FEED ( Front End Engineering and Design ).
  • 2009 (а) : В октябре было достигнуто соглашение о воздействии на окружающую среду с правительством PNG. Заявление о воздействии на окружающую среду было основано на 16 исследованиях.
  • 2009 (b) : Окончательное соглашение между партнерами, открывающее путь к производству.
  • 2010 : Заключены соглашения о продажах и маркетинге с четырьмя основными клиентами: JERA (для Токийской электроэнергетической компании); Osaka Gas , Sinopec (Китайская нефтехимическая корпорация); CPC Corporation, Тайвань
  • 2011 : Финансовые договоренности с кредиторами по проекту завершены. Проект был сильно ориентирован. Ссудный капитал (14 млрд долларов США) был намного больше уставного капитала (3,3 млрд долларов США). Эти ссуды были получены в первую очередь от экспортных кредитных агентств и, следовательно, были гарантированы государством (8,3 млрд долларов США). Вторым источником ссуд были коммерческие банки. капитал (1,95 миллиарда долларов США) a В-третьих, Exxon Mobil, компания, реализующая проект, предоставила деньги в долг (3,95 миллиарда долларов США).
  • 2009-2014 : Строительство проекта СПГ состояло из определенного количества подпроектов. Проект обслуживается семью газовыми месторождениями; Основное месторождение - газовое месторождение Хидес в провинции Хела . Потребовалось пробурить восемь скважин глубиной 3600 метров. В Хидесе построили газоперерабатывающий завод, где газ отделяют от нефти и воды. Затем газ транспортируется на побережье для транспортировки, для чего потребовался трубопровод протяженностью 450 км до устья реки Омати . Этот трубопровод был продлен под водой на 407 км до залива Остин, недалеко от завода по переработке СПГ в Порт-Морсби . В Caution Bay газ охлаждается до -161 ° C для сжижения для транспортировки. Были построены два перерабатывающих завода - поезда. Кроме того, были построены два огромных резервуара для хранения. Построен причал для отгрузки танкеров СПГ. На газовом месторождении Hides добывается смесь нефти и газа (конденсат). Нефть отделяется в высокогорье и транспортируется по отдельному трубопроводу к погрузочным сооружениям Oil Search для нефтяного месторождения на озере Кутубу : морского терминала Кумул в провинции Персидский залив . Строительство этих проектов велось в чрезвычайно сложной местности, состоящей либо из очень крутых горных хребтов в высокогорье, либо из болот у побережья. В рамках проекта в Хидесе была построена специальная длинная взлетно-посадочная полоса, по которой мог бы перевозить материалы Ан-225 «Мрия» - крупнейшие грузовые самолеты в мире, поскольку автомобильный транспорт не мог с этим справиться. Oil Search приобрела контракт на управление установками Hides, а Exxon Mobil управляла установками в Caution Bay.

Достижения проекта

Строительство ПНГ / СПГ - крупное инженерное достижение: это был масштабный проект в труднопроходимой местности. В 2014 году проект был завершен с опережением графика, хотя превышение расходов составило 3,3 миллиарда долларов США.

Проект потребовал от жителей ПНГ обширного обучения: 10 000 человек на время строительства. После завершения строительства в проекте было задействовано 2600 граждан, что составляло 82 процента рабочей силы; 22 процента составляли женщины.

Проект дал сверхплановую мощность: ожидалось, что он будет производить 6,9 млн тонн СПГ в год, но фактическая средняя производительность составила 8 млн тонн в год. В 2017 году добыча составила 8,3 млн тонн. Он снизился до 7,5 млн тонн в 2018 году из-за остановки электростанций в результате землетрясения. Завод возобновил работу через 8 недель. По самым высоким месячным оценкам объем производства может вырасти до 9,2 млн тонн.

Проект недорогой продюсер. Согласно анализу консалтинговой фирмы Wood Mackenzie and Credit Suisse , цена безубыточности проекта в размере около 7,40 долларов за миллион British Thermal Units лучше, чем в среднем более 10 долларов за миллион британских тепловых единиц для восьми недавних газовых проектов в регионе.

Проект сосредоточен не только на крупном газовом месторождении Hides. Проектный газ поступает с семи месторождений: газовые месторождения Хидес, Ангоре и Джуха, а также нефтяные месторождения Кутубу, Агого, Моран и Гобе, эксплуатируемые поиском нефти, обеспечивают примерно 20% газа по проекту СПГ ПНГ. Газ также закупается у третьих лиц на месторождении SE Gobe.

В 2016 году была проведена переоценка запасов газового месторождения, что привело к их предполагаемому увеличению на 50% по сравнению с оценками, сделанными до начала строительства в 2009 году.

Отрицательные стороны проекта

ExxonMobil заказала австралийской консалтинговой фирме [ACIL-Tasman] исследование для расчета выгод и затрат PNG; они прогнозировали большие выгоды для экономики PNG в результате проекта. Однако в исследовании, проведенном по заказу Jubilee Australia , два австралийских экономиста - Пол Фланаган и Люк Флетчер - сравнили прогнозы этого отчета в 2018 году с фактическими результатами. Они обнаружили фактическое падение занятости, доходов домохозяйств, занятости, государственных доходов и импорта, тогда как исследование ACIL-Tasman предсказывало рост. Ожидалось, что ВВП удвоится в результате использования СПГ / PNG в исследовании ACIL-Tasman, но исследователи обнаружили рост всего на 10%. Исследование Jubilee подверглось критике за то, что исследователи не представили убедительного контраргумента: что произошло бы в отсутствие проекта СПГ PNG и в какой степени наблюдаемые эффекты связаны с СПГ PNG? Премьер-министр Питер О'Нил отверг юбилейный отчет и назвал основным фактором низкие цены на энергоносители. В ответ ExxonMobil упомянула о социальных и экономических преимуществах проекта, таких как стимулирование предпринимательства и поддержка местных сообществ.

Перед началом проекта были заданы конкретные вопросы о разрешенной амортизации и налоговых льготах. Мекере Мораутач обжаловал в парламенте освобождение от общего налога с продаж и налога у источника выплаты процентов для СПГ PNG. Освобождение от уплаты налога у источника выплаты процентов важно, поскольку проект очень ориентирован, и для обслуживания этих займов требуется большой доход. Артур Сомаре , в то время соответствующий министр, подчеркнул, что 30-процентный корпоративный налог на прибыль сохраняется, несмотря на эти уступки. Вторая проблема была поднята Аароном Баттеном при представлении основополагающего доклада Азиатского банка развития : «Папуа-Новая Гвинея: критические ограничения развития». Он упомянул налоговые льготы по проекту СПГ. Комиссия по внутренним доходам утверждала, что компаниям нужно время для добычи, производства, экспорта и продажи своей продукции, прежде чем они смогут получать непрерывный доход, подлежащий налогообложению. Однако Налоговая служба не предоставила определенной и точной информации о потоках доходов от СПГ PNG. В результате этих уступок не ожидалось существенного дохода до 2020 года. Фактические договоренности между правительством и компаниями заключаются в секретном соглашении о разработке ресурсов. Однако Фланаган и Флетчер предложили, чтобы Exxon и Oil Search ежегодно платили правительству PNG 500 000 австралийских долларов, поскольку газ начал поступать в 2014 году. Вместо этого они платят небольшую часть этой суммы, частично из-за использования налогов. убежища в Нидерландах и на Багамах, как и в Австралии.

Местные бенефициары проекта не получили вовремя свои взносы. В 2009 году перед началом проекта в районе Кокопо было проведено большое собрание местных заинтересованных сторон : представителей провинциальных и местных органов власти, а также представителей местных сообществ, заявляющих, что они являются землевладельцами в соответствующем районе, в результате чего было подписано письменное соглашение о разделение выгод. Были регулярные объявления о том, что льготы будут распространяться, но, похоже, это не было реализовано. Землевладельцы пригрозили закрыть проекты. Самое серьезное столкновение произошло в Ангуре в 2017 году и повлекло за собой уничтожение имущества. В 2018 году протестующие землевладельцы снова разрушили собственность и потребовали уплату 10 миллионов долларов США в качестве платы за поддержание безопасности на заводе. Платежи на эти цели не были предусмотрены в соглашениях с заинтересованными сторонами. ExxonMobil, а также Oil Search настаивают на том, что они выплатили причитающиеся землевладельцам суммы; проблема заключается в распределении, а не в оплате. Несколько дней спустя Oil Search заявила, что журналисты неверно истолковали сообщение, в котором не было намерения обвинять правительство. ExxonMobil заявляет, что у нее хорошие рабочие отношения с Корпорацией по развитию минеральных ресурсов, которая отвечает за интересы землевладельцев. Некоторая сумма была выделена землевладельцам ниже по течению вдоль трубопровода и в деревне Боэра возле погрузочной площадки землевладельцам возле трубопровода. Правительство утверждало, что идентификация наиболее сложна в добывающих областях, поскольку большая часть роялти, по-видимому, заблокирована на трастовых счетах. Упомянутые суммы составляют около 200 000 000 долларов США. Правительство ПНГ утверждает, что задержка связана с идентификацией землевладельца: идентифицировать настоящие местные кланы труднее, чем ожидалось. О'Нил обвинил предыдущее правительство как ответственное за решение этого вопроса. Однако можно утверждать, что такая идентификация практически невозможна, когда устные показания являются единственным доступным источником для определения происхождения и территории. Раздаются призывы к пересмотру Закона о нефти и газе 2018 года для решения проблемы, а также призывы к пересмотру всего процесса.

Доход, зависящий от прибыли, неудовлетворителен. ExxonMobil утверждает, что выплатила 5 миллиардов кинам (1,4 миллиарда долларов США) роялти, сборы на развитие, налоги и дивиденды правительству PNG. Они утверждают, что после 2025-2027 годов выплачиваемые суммы значительно увеличатся. Проект финансируется в основном за счет кредитов, которые в конечном итоге будут погашены; В результате вырастут доход от налога на прибыль и доход от капитала. Тем не менее, существует твердое согласие с тем, что правительство PNG проиграло в переговорах с компаниями, что вызвало важные дебаты среди политиков о законодательстве в области горнодобывающей промышленности и налогообложения. Чарльз Абель сказал: «Нам необходимо разработать режим добычи полезных ископаемых и нефти, при котором мы бесплатно берем меньший размер собственного капитала и более высокую ставку роялти, вводим обязательства внутреннего рынка и местное содержание. экспорт нефти) по-прежнему оставляет нам нехватку иностранной валюты ".

PAPUA LNG: вторая компания по производству СПГ в PNG

Когда были выдвинуты предложения по установке СПГ в ПНГ, в кабинете министров было две фракции: одна возглавлялась премьер-министром Майклом Сомаре, который выступал за партнерство с ИнтерОйл для разработки газового месторождения Элк-Антилопа, а другая - его сыном Артуром Сомаре. который выступал за партнерство с ExxonMobil / Oil Search для разработки газовых месторождений Hides. Сын Сомаре победил, но как только ПНГ / СПГ заработал, все внимание было обращено на газовое месторождение лосей и антилоп, принадлежащее компании Interoil. Поля расположены в болотистой местности на восточной окраине Папуасского бассейна к западу от Порт-Морсби (90 км от побережья Папуанского залива). Сертифицированный размер газового месторождения составляет около 6,5 триллионов кубических футов по сравнению с 7,1 триллионами кубических футов на месторождениях Хайдс и связанных с ними месторождений. В то время как планирование и реализация проекта СПГ ПНГ не столкнулись с проблемами, проект газового месторождения Элк-Антилопа был погряз в политических и технических разногласиях.

Конкуренция за контроль над газовыми месторождениями Лось-Антилопа

Две относительно небольшие нефтегазовые компании были основными игроками на газовом месторождении Элк-Антилопа: Interoil и Oil Search. Интеройл была небольшой компанией в газовой и нефтяной промышленности, которая приобрела лицензии на разведку нефти и газа на PNG в 2005 году. Движущей силой Interoil был ее основатель: Фил Э. Мулачек , объявивший в 2007 году об открытии крупного газового месторождения на край Папуаского залива на юге страны. «Корпорация ИнтерОйл сделала заявление, которого так жаждут инвесторы: разведочные работы вблизи нефтеперерабатывающего завода позволили откупорить огромную залежь природного газа, потенциально превышающую общее потребление ископаемого топлива в США в 2005 году. Размер открытия был настолько большим , Фил Э. Мулачек, председатель и главный исполнительный директор, сообщил аналитику, что простой контроль его добычи «был своего рода попыткой остановить Миссисипи». Между Interoil и правительством PNG было достигнуто соглашение о переходе к эксплуатации при одном условии : Интеройлу пришлось сотрудничать с компанией, которая имела опыт разработки и управления газовым месторождением. Shell и ExxonMobil были упомянуты в качестве возможных партнеров, когда Interoil вступила в переговоры. Инвестиционный банк Merrill Lynch (теперь именуемый Merrill (компания) также был задействован. Однако в конце 2012 года Interoil не удалось найти партнера для принятия окончательного инвестиционного решения (FID), и возникла угроза потери лицензии. В предложении говорилось, что правительство ПНГ станет держателем 50 процентов акций вместо того, чтобы брать предложенный акционерный капитал в размере 22,3 процента. В нем было отказано, поскольку у правительства не было денег и это не решило бы проблему экспертных знаний. Французская многонациональная компания Total SE является крупная компания в нефтегазовой отрасли, и они заполнили пробел, купив 60 процентов акций месторождения. Примерно в то же время компания Oil Search начала переговоры. Она уже была заинтересованной стороной в проекте СПГ ПНГ и расширила свои интересы, купив в газовые месторождения Элк-Антилопа, и они купили группу Pac LNG, которая имела 22,8% акций газовых месторождений, и заплатили за участие около 900 миллионов долларов США. Деньги были получены из капитала, купленного Правительство ПНГ финансировалось за счет кредита швейцарского банка UBS . Oil Search оспорила участие Total в лондонском арбитражном суде. Oil Search заявила, что имеет приоритетные права (преимущественные права) при покупке Interoil в связи с приобретением Pac LNG. Total продолжала присутствовать в Папуа-СПГ, но по сниженной ставке - 40% вместо 60%. Interoil оставалась с долей около 40% в газовом месторождении Elk-Antelope. Oil Search сделала ставку на оставшиеся доли Interoil в газовом месторождении за 3 миллиарда долларов США. OilSearch пришлось уступить ExxonMobil: они предложили 2,2 миллиарда долларов США за оставшиеся акции Interoil в газовом месторождении. Однако в 2013 году Мулачека заменил Майкл Хессион на посту генерального директора. Тем не менее, Мулачек оспорил сделку в суде и на собрании акционеров, но потерпел поражение в обоих случаях.

Жесткая конкуренция и смена альянсов привели к следующему пакету акций и предложенной структуре проекта: Total является крупнейшим акционером месторождений Elk-Antelope с долей в 31,1%. Партнерами являются ExxonMobil (28,3%) и Oil Search (17,7%). План предполагал, что строительство будет на 70% профинансировано за счет долга.

Oil Search имела контракт на управление добывающими объектами, а ExxonMobil управляла заводом по сжижению газа и погрузочной площадкой. Последние объекты будут построены в том же месте недалеко от Порт-Морсби, что и установки, обслуживающие СПГ / ПНГ.

В соглашении содержалось обязательство предоставлять газ для бытовых нужд (зарезервированные 5%), так что ПНГ на 70 процентов была самодостаточной для электроснабжения в 2030 году. Государство и землевладельцы не обязаны оплачивать свой капитал (900 миллионов долларов США). до начала поступления доходов. Оплата акций Interoil компанией ExxonMobil частично откладывается до тех пор, пока не будут произведены первые поставки и FID. Интеройл сохраняет за собой остаточные права на доход от газового месторождения, если его результаты превзойдут определенные ожидания. Pac-LNG сохранила за собой остаточные права на прибыль, если объем производства превышает определенные ожидания. Общая сумма отложенных денежных выплат в счет капитала на дату FID (230 миллионов долларов США).

Реакция на соглашение о промысле Лось-Антилопа

Меморандум о взаимопонимании между правительством PNG и компаниями, участвующими в разработке месторождения лосей и антилоп, был объявлен в конце конференции Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) в 2018 году. Его намерением было поддержать международный статус PNG, и он был с последующим соглашением в апреле 2019 года о начале процесса проектирования переднего плана. Окончательное инвестиционное решение (FID), которое сделает строительство возможным, ожидается в 2020 году. Ожидается, что производство начнется в 2024 году.

В 2011 году FID ожидался в том же году. В 2017 году первые экспортные поставки СПГ ожидались либо в конце 2020 года, либо в начале 2021 года. Новые сроки также являются спекулятивными, поскольку финансовая основа объявленного соглашения практически отсутствует. Есть только небольшая часть денежных средств, необходимых для строительства. Денежные средства, уплаченные за газовое месторождение, предназначены для акционеров Интеройла и не являются оборотным капиталом Папуа-СПГ. На эти деньги ничего не было построено или построено: это просто сумма, уплаченная в ожидании прогнозируемого дохода, что контрастирует с инвестированием в компанию, которая начинала с нуля. Ожидается, что проект будет профинансирован за счет кредитов на 70%; откуда будет взят ссудный капитал, не определено.

Соглашение было также политически спорным. Авторитетные голоса утверждали, что ошибок СПГ PNG следовало избегать. О'Нил согласился, хотя он также сказал, что должна быть «среда для наших партнеров по развитию, чтобы максимизировать отдачу от их инвестиций». На него оказал давление комментарий в мартовском заявлении о денежно-кредитной политике Банка Папуа-Новой Гвинеи , в котором содержится призыв к правительству быть менее щедрым в отношении налоговых льгот. Политика в отношении налогов и проектов в области природных ресурсов привела к снижению доступности иностранной валюты и не увеличила налоговые поступления. В 2018 году у ПНГ было сильное положительное сальдо текущего счета, что должно было привести к увеличению курса иностранной валюты, которого никогда не было. Заместитель премьер-министра Чарльз Абель раскритиковал преимущества проектов в области природных ресурсов для PNG. Абель сотрудничал с министром горной промышленности Фабианом Поком в правительственной группе переговоров по проекту Папуа-СПГ. Он был доволен соглашением: «Мы пошли на компромиссы, но он считал его значительным улучшением по сравнению с проектом СПГ ПНГ: это Соглашение предусматривает более ранние, менее рискованные потоки в государство, снижает финансовое бремя государства, связанного с покупкой его акций, и предоставляет некоторые газ для бытовых нужд по сниженной и фиксированной цене. Существуют строгие положения о доступе третьих сторон к инфраструктуре и национальному контенту ».

Однако договор сразу вызвал споры. Некоторая первоначальная критика исходила из провинции Хела, центра СПГ PNG, где должны были появиться выгоды. Филип Ундиалу , губернатор провинции Хела, представил длинный список критических вопросов. Министр финансов Джеймс Марап , который был из Хелы, подал в отставку. Другие депутаты последовали за ним и ушли из правящей партии (PNC). Четверо из пяти уходящих в отставку депутатов были выходцами из богатых ресурсами регионов.

Анализ Мекере Мораута

Бывший премьер-министр Мекере Мораута раскритиковал три аспекта соглашения: во-первых, соглашение было создано без необходимых и требуемых консультаций. Группы землевладельцев не были должным образом идентифицированы в проекте СПГ на ПНГ после десяти лет эксплуатации. Правительство заявило, что деньги были зарезервированы на время завершения процесса идентификации, не уточняя, где были деньги. То, что эта идентификация не была завершена до начала проекта, было воспринято как кардинальная ошибка в проекте СПГ PNG. Следовательно, группы землевладельцев должны были быть определены до подачи APDL (заявки на лицензию на разработку месторождений). Авель защищал это, поскольку соглашение временное; в то время не существовало APDL. Ни один из членов SNT (State Negotiating Team) публично не порвал с правительством, но были сильные заявления о том, что эта команда, а также Департамент нефти были отстранены. Мораута разослал письмо из Министерства энергетики секретарю правительства, в котором потребовал, чтобы был составлен надлежащий APDL с необходимой документацией о размере месторождения и его экономической жизнеспособности. Total должна была предоставить десять документов, которые отсутствовали или были неполными, но они не ответили на запросы. Необходимая информация для принятия решения отсутствовала, и требуемая процедура не была соблюдена.

Во-вторых, налоговые механизмы аналогичны налоговым режимам в СПГ PNG. Государство согласилось с текущими эксплуатационными расходами и расходами на амортизацию. Амортизация по проекту была привязана к погашению кредитов. Прогнозируется, что прибыльность будет низкой до тех пор, пока ссуды не будут погашены с процентами. Если бы участвующие партнеры сами предоставили ссудный капитал, они бы гарантировали себе стабильный поток доходов независимо от прибыльности. Чем быстрее амортизация, тем меньше была бы прибыль. Налог на проценты или дивиденды не удерживался, а это означало, что компании могли экспортировать свой доход в пункт назначения, где налог не платился или не платился без какого-либо налогообложения со стороны правительства PNG. Две участвующие компании - Total и ExxonMobil - также будут иметь стабильный поток доходов от контракта на управление. Компании также были бы освобождены от уплаты НДС, импортных пошлин и налогов на проектные товары и расходные материалы. Управление проектом было практически освобождено от налогов, что сделало контракт на управление более прибыльным. Мораута утверждает, что ничего не было извлечено из проекта СПГ ПНГ, и упоминает два конкретных случая: во-первых, не было надлежащего налогообложения непредвиденной прибыли и не было упоминания о налогообложении нефти, добытой из скважины, смешанной с газом (конденсатом). Нефть была продана Oilsearch, что можно было рассматривать как компенсацию за потерю Oilsearch контракта на управление.

Третья область критики касалась внутренних газовых обязательств проекта. Внутренние поставки газа были опционом на 5% от добычи в соглашении. Соглашение также противоречило национальной энергетической политике, которая требовала, чтобы 15% всей добываемого газа было доступно для внутреннего потребления. В соглашении упоминается только предоставление газа для электроснабжения, игнорируется возможное более широкое промышленное использование. Газ также был бы дорогим, поскольку он был бы индексирован от высокой базовой цены к цене на мировом рынке, пока он поставляется на внутреннем рынке.

Сомнения в ценности поля

На момент заключения договора вернулись сомнения по поводу ценности месторождения. «Интеройл» всегда представлял газовое месторождение Элк-Антилопа как свою собственную находку. Это неправда; ранее в этом районе была обнаружена группа геологоразведочных работ, но она сомневалась в пригодности месторождения. Информатор из Министерства энергетики снова сообщил об этом во время подписания соглашения. Согласно отчету, на месторождении было пять основных проблем: газ, вероятно, был не таким обширным, как прогнозировалось, с трудом извлекался, высокое содержание воды, газ низкого качества, требовалась дорогостоящая обработка, а геология месторождения сомнительна.

Ответ правительства

Министр горной промышленности Фок ответил губернатору провинции Хела Филиппу Ундиало, который выразил обеспокоенность по поводу газового соглашения. Он отрицал все обвинения и считал их ложью в политических целях. Он подчеркнул, что ни один из членов Государственной переговорной группы публично не высказался негативно о соглашении.

Последствия смены правительства

Соглашение о газовом месторождении Элк-Антилопа стало ядром политических разногласий по поводу политики ПНГ в отношении природных ресурсов. Это привело к отставке Питера О'Нила О'Нила. Его преемник Джеймс Марап объявил об изменениях в управлении природными ресурсами PNG в своей первой речи, хотя в то же время он стремился успокоить инвесторов: «Он не намеревался оттеснять промышленность, но утверждал, что реформы необходимы для обеспечения преимущества распределяются более равномерно ". Питер Боттен из Oil Search заявил сразу после назначения Марапе, что, скорее всего, ничего не изменится и договоренности останутся прежними, когда будет введено в эксплуатацию третье газовое месторождение Pn'yang. Боттен не ожидал новых серьезных уступок со стороны dea ,. что вызвало резкий ответ Марапе, но он оставался неясным в отношении предполагаемых изменений. Министр нефти и энергетики Керенга Куа объявил через два месяца после смены правительства, что пересмотр «нормативных и коммерческих условий так называемого соглашения о СПГ готов к политическому одобрению». Участвующие компании не одобряли предлагаемые изменения. Total заявила, что никаких изменений в соглашении не будет. Oil Search предупредила, что изменения могут отодвинуть FID до 2021 года, а проекты в других странах могут иметь приоритет над Papua-LNG Три финансируемых государством кредитора - Японский банк международного сотрудничества (JBIC), Корпорация зарубежных частных инвестиций США (OPIC) и Export Australia Finance, иначе называемая Корпорацией экспортного финансирования и страхования (EFIC), объявила о первоначальном обязательстве предоставить кредит Папуа-СПГ. Куа провел переговоры с Total в Сингапуре в августе 2019 года, чтобы получить более выгодные условия, в результате чего был принят ряд необязательных заявлений о намерениях. Его наиболее важным заявлением было то, что в будущем контракты будут заключаться на основе соглашения о разделе продукции, что приведет к раннему свободному движению денежных средств по контрактам на нефть и добычу полезных ископаемых. По возвращении из Сингапура Куа заявил, что проект «Папуа-СПГ» будет продолжаться в соответствии с планом. На самом деле уведомления были прерваны, и подготовка к проекту была приостановлена.

Возобновление сотрудничества

Приостановка продлилась до мая 2021 года. Сотрудничество было возобновлено после встречи генерального директора Total и Сэма Бэзила в качестве заместителя премьер-министра PNG. Они объявили о повторной мобилизации проектных команд и других необходимых ресурсов. На встрече было подтверждено Соглашение о Папуа СПГ по газу в 2019 году и о присуждении продления лицензии в феврале 2021 года. Однако наиболее значительным, возможно, было подписание Соглашение о финансовой стабильности. Целью было начать FEED в начале 2022 года и принять окончательное инвестиционное решение в феврале 2021 года.

Газовое месторождение Пнянг

Газовое месторождение Пнянг является третьим проектом для газа ПНГ. Он расположен в низменности к северо-западу от газового месторождения Хидес. Первоначально предполагалось, что это относительно небольшое газовое месторождение, но в ходе сертификации было установлено, что его объем составляет 4,37 триллиона кубических футов газа. Для сравнения, объем Hides оценивается в 7,1 триллиона кубических футов, а у Elk-Antelope - 6,43 триллиона кубических футов. Разработка этого газового месторождения потребует относительно меньших затрат: трубопровод от Хидеса до побережья нужно будет только продлить вглубь суши. В точке погрузки в Caution Bay потребуется одна дополнительная линия для конденсации газа для транспортировки, что потребует строительства одной дополнительной линии помимо двух дополнительных линий для газового месторождения Elk-Antelope. Ожидается синергизм. ExxonMobil была главным действующим лицом в этой области, но не единственным участником. ExxonMobil как ведущему оператору принадлежало 49 процентов, Oil Search - 38,5 процента, а JX Nippon of Japan - 12,5 процента. Австралийская компания Santos купила в проекте 14,3% акций. В результате приобретения Santos доля нынешнего участника ExxonMobil упала с 48,99 процента до 36,86 процента, доля Oil Search - с 38,51 процента до 36,86 процента, а доля JX Nippon - с 12,50 процента до 11,96 процента. Однако сделка с Santos зависела от получения лицензии на разработку продукта и принятия окончательного инвестиционного решения. До политических изменений Oil Search оптимистично относилась к развитию Пньяна. Они ожидали заключения соглашения с правительством PNG, аналогичного соглашению с Папуа СПГ, во втором квартале 2019 года и FID в 2020 году вместе с FID для Папуа-СПГ. Маловероятно, что эти сроки будут соблюдены из-за политических изменений.

Западный газовый проект

Западный газовый проект - четвертая разработка СПГ. Центральное место в этом предложении занимают четыре пробуренных газовых месторождения в Западном нагорье. Horizon Oil - главный партнер в этом. Большинство этих акций было куплено у испанской компании Repsol . Китайская компания Balang также купила доли в месторождениях у Repsol . Repsol сохранил интерес к этой области. после продажи акций. Другим партнером является государственная компания ПНГ « Кумул Петролеум холдингс» . Брент Эммер , главный исполнительный директор Horizon, заявил в 2017 году, что предварительные исследования по загрузке (концептуальное проектирование и проектирование были готовы. Это влечет за собой строительство завода по переработке (кондиционированию) на устье скважин для отделения нефти (конденсата) от газа, отдельный трубопровод в Дару и строительство завода по сжижению газа в Дару (значительных последующих действий не последовало. Это спорный вопрос, должен ли он быть отдельным проектом или его следует интегрировать в операции СПГ. -ПНГ и поиск нефти в высокогорье. Ожидается, что в результате проекта будет также образовываться много конденсата, нефти, которая поступает с добычей газа. Проект был предметом конфликта с правительством из-за отмены разрешений. обвинения в коррупции. Расследование пришло к выводу, что ничего неуместного не произошло, и правительство ПНГ не приняло ответных мер.

Месторождение Паска Газ

Газовое месторождение Паска - это морской проект в заливе Папуа-Новой Гвинеи. Это влечет за собой производственную платформу и погрузочные мощности на море. Лицензия принадлежит Twinza oil . Месторождение известно с 1988 года, но, по недавним данным Twinza, технические возможности для разработки месторождения имеются. Компания очень оптимистично оценила этап подготовки. Однако переговоры с правительством ПНГ начались только в мае 2020 года. Фаза FEED в проекте еще не началась, вопреки прежним ожиданиям.

Финансирование долевого участия

Прогнозирование финансирования долевого участия в проектах СПГ является важным вопросом в политике, связанной с проектами СПГ. Закон о горнодобывающей промышленности в ПНГ разрешил государственному участию участвовать в проектах по добыче полезных ископаемых в размере не более 30 процентов; В случае СПГ ПНГ эта доля прогнозировалась как 19,4%. Около 800 миллионов долларов США было вложено в строительство проекта и права на добычу полезных ископаемых. Этот платеж должен был быть произведен после FID. Параллельной фазой в проекте была предварительная инженерная разработка (FEED), которая увеличила стоимость проекта, что потребовало финансирования доли за счет собственного капитала. В результате правительству ПНГ пришлось найти 1 миллиард долларов США при проведении FID 12 августа 2008 г. В начале марта 2009 г. правительство ПНГ получило эту сумму за счет займа от IPIC (Международная государственная инвестиционная корпорация; часть Mubadala Investment Company ). , суверенный фонд правительства Абу-Даби . Это была не обычная ссуда, а Обмениваемая облигация . IPIC приобрела право на погашение либо наличными, либо посредством обеспечения кредита: доли PNG в Oil Search Limited. В идеале эти акции на момент погашения равнялись бы по крайней мере стоимости кредита, который был определен в размере 8,55 австралийских долларов. Если стоимость акций была ниже суммы кредита, правительству PNG пришлось бы выплатить недостающие денежные средства. Если стоимость акций была выше, чем сумма кредита, и IPIC хотела купить акции, правительство PNG имело право на получение дополнительной стоимости в денежной форме. Предполагалось, что срок погашения кредита наступит через пять лет, но IPIC могла выбрать более короткий срок. Процентная ставка составила 5%. Когда срок погашения ссуды наступил в 2014 году, цена акций составляла около 8,55 австралийских долларов, и IPIC хотела получить акции в качестве погашения ссуды. Правительство ПНГ направило делегацию в Абу-Даби в попытке отговорить их и принять наличные. Они отказались, и акции Oil Search были переданы правительством PNG в IPIC. Цена акций также упала, и PNG пришлось добавить 70,8 млн долларов США. Это финансовое сооружение защищал Артур Сомаре при заключении сделки. Он утверждал, что правительство не хочет, чтобы заем увеличил государственную задолженность. По сути, это была продажа актива - акций Oil Search - в первую очередь. 2008 год был также годом мирового финансового кризиса, который затруднил сбор денег. «Обмениваемая облигация фактически включала будущий обмен акциями Oil Search для немедленного финансирования прямой доли в СПГ». Ожидалось, что последний будет гораздо более прибыльным: правительство также ожидало получить больше денег от долевого участия в СПГ-ПНГ, чем от дивидендов Oil Search. Ожидалось, что поток доходов от проекта СПГ погасит ссуду. Артур Сомаре был министром правительства, отвечавшим за государственные компании (IPBC) и проект СПГ. Мораута бросил вызов Сомаре, когда кредит IPIC завершился; он раскритиковал позицию Артура Сомаре в качестве министра, отвечающего за IPBC, и использование его должности для монополизации переговоров о ссуде. С самого начала он критиковал ипотеку национальных активов (государственных акций в Oil Search). Мораута стал министром IPBC в 2011 году и повторил свои критические замечания: «Заем, в котором Казначейство не участвовало; заем, который никогда не получал одобрения NEC; заем, который никогда не вносился в парламент. Он обсуждался и подписывался людьми за закрытыми дверями. без опыта работы в сложном мире международных крупных финансов ». Он раскритиковал технические детали ссуды: «Ссуда ​​была получена за полгода до того, как она потребовалась для финансирования, и это привело к потере процентов. Валютный риск также не хеджировался. мог привести к его финансированию из потока доходов ПНГ / СПГ. Это было нереально из-за досрочного погашения кредита ».

Правительство PNG потеряло свой капитал в Oil Search после погашения кредита IPIC и обменяло его на акции в СПГ PNG. О'Нил хотел исправить эту ситуацию с помощью нового акционера Oil Search, который искал свежий капитал для покупки доли в следующем проекте СПГ: газовом месторождении Элк-Антилопа. Им потребовалось 900 миллионов долларов США, чтобы купить долю группы Pac LNG в этой области. Oil Search выпустила новый акционерный капитал для финансирования этого приобретения. Эти акции были куплены правительством PNG и профинансированы за счет кредита австралийского отделения банка UBS. Этот заем был аналогичен займу IPIC для финансирования акций СПГ PNG: акции, купленные PNG в Oil Search, были обеспечением займа; это был «обеспеченный заем », который подразумевал хеджирование своих ставок на колебания цен на акции - высокий и низкий были воротами - для того, чтобы гарантировать получение ссуды на покупку акций. Риски для банка были снижены, поскольку ссуда должна была обслуживаться непосредственно со счета условного депонирования в Сингапуре , на который выплачивалась прибыль ПНГ от СПГ ПНГ. UBS предъявил первые претензии к деньгам,

Финансы были противоречивыми с самого начала и были похожи на дебаты вокруг кредита IPIC. Во-первых, кредит был заключен в обход требуемых законом каналов, и небольшая консультация была проведена небрежно. Например, правлению государственной нефтяной организации было представлено решение, которому они должны были следовать, и его опасения были проигнорированы. Национальный исполнительный совет ПНГ (NEC) также столкнулся с подготовленным заявлением. Казначей Дон Полье отказался подписать и был уволен. Однако против этого решения было больше министров. Решение, вероятно, было принято в той или иной форме через Центральный банк и Министерство финансов, но известные экономисты PNG утверждали с самого начала, что «ссуды UBS испрашивались вне рамок разумных законов о налоговом управлении и правового управления». Это было подтверждено в отчете комиссии омбудсмена, в котором рекомендовалось создать руководящий трибунал для Марап и О'Нил. Комиссия установила пятнадцать процессуальных нарушений. Самым важным нарушением может быть то, что парламент не попросили одобрить ссуду, поскольку это требовалось по конституции.

Большая часть ссуды была окутана тайной, и существовали подозрения относительно того, что стороны извлекают выгоду сами. Подозрения были оправданы, поскольку существовала промежуточная ссуда в размере 335 миллионов австралийских долларов, покрывающая расходы на приобретение акций, помимо основной обеспеченной ссуды в размере 904 миллиона австралийских долларов для покрытия стоимости акций Oil Search. В отчете Комиссии омбудсмена говорится, что «он включал различные контракты, подписанные между как минимум восемью различными сторонами, включая Государство ПНГ, UBS AG, UBS Nominees Pty Ltd, UBS Securities Australia Limited, Национальную нефтяную компанию PNG (Kroton) Limited и ее материнскую компанию. , Независимая государственная коммерческая корпорация, Глобальная компания по производству сжиженного природного газа Папуа-Новой Гвинеи LDC и, наконец, Oil Search Limited ». Комиссия по расследованию ссуды UBS обратит внимание на комиссионные, выплачиваемые брокерам и переговорщикам.

В-третьих, ссуда должна была быть погашена на долгое время, прежде чем можно было рассчитывать на доходы от газового месторождения Элк-Антилопа для его погашения. Предполагалось, что он будет обслуживаться за счет доходов от СПГ ПНГ. Однако, по словам министра финансов Диари Веле , правительство PNG могло ожидать поступления доходов только после 2020 года, когда инвестиционные затраты окупятся. Инвестиционные затраты должны были быть покрыты за счет амортизационных отчислений для выплаты ссуд высокопривязанному проекту. Заем должен был быть возвращен в 2016 году, и Мораута задался вопросом, как это должно быть погашено. В конечном итоге кредит был погашен путем передачи акций компании Oil Search. Выплата была произведена с убытком: правительство PNG купило их по 8,20 австралийских долларов, а на момент погашения цена составляла 6,70 австралийских долларов. Когда сделка была заключена, правительство PNG ожидало, что цена акций вырастет вдвое, что принесет правительству PNG непредвиденный доход. Государственная компания Kumul Petroleum Holdings, которой принадлежали акции, оценила убыток в 254 миллиона долларов США.

Политические дебаты

По данным авторитетных организаций ( ОЭСР , МВФ и Инициатива прозрачности в добывающих отраслях IETI), доходы от природных ресурсов в проектах PNG были намного ниже международных стандартов . Таким образом, было понятно, что пересмотр соглашения Папуа / СПГ был приоритетом для правительства Марапе после прихода к власти. Куа возобновил переговоры. Однако энергетические компании были готовы пойти на незначительные уступки. Куа должен был согласиться с условиями соглашения Папуа-СПГ, но он настаивал на том, что соглашение о газовом месторождении Пьнянг должно предлагать значительно более выгодные условия: «На переговорах в Пнянге правительство, похоже, стремится улучшить налоговые сборы. , больше местного содержания и возможностей трудоустройства, больше информации о проектах от оператора и твердое обязательство по развитию P'nyang в определенные сроки ». Энергетические компании не захотели принять это во внимание, и 31 января 2020 года переговоры между правительством и компаниями прервались. Премьер-министр Марапе выразил уверенность в том, что продвижение проекта СПГ в Папуа с ведущим разработчиком ExxonMobil будет продолжено. Планировалось, что три новые линии по переработке природного газа в СПГ будут очищать газ из Папуа-СПГ, а также из Паньонга. Энергетические компании хотели продолжить только предварительное проектирование и проектирование для расширения своего плана СПГ на ПНГ с помощью новых линий после того, как была выдана лицензия на разработку нефтяных месторождений на месторождении Пнянг. В результате возникла патовая ситуация.

Интересы землевладельцев являются еще одним осложняющим фактором. Зонтичная организация групп землевладельцев, охватывающих территорию деятельности Папуа / СПГ, обратилась в суд с просьбой о временном запрете на продолжение разработки Папуа-СПГ. Суд разрешил землевладельцам отложить выдачу лицензии на разработку добычи до тех пор, пока не будет заключено новое соглашение и не будет принят новый Закон о нефти и газе. Среди требований землевладельцев - раздел продукции и владение как минимум 50% ПНГ.

Политика не сильно отразилась на попытках получить долю в проектах. Правительство ПНГ лишилось своей доли в Oil Search и на практике обменяло их на долю в СПГ ПНГ. Этот обмен был связан со значительными затратами на заключение договора и обслуживание ссуды, а также с дополнительным платежом. Правительство ПНГ не приобрело пакет акций Папуа-СПГ через Oil Search, несмотря на стоимость заключения контракта и обслуживания кредита плюс неизвестные дополнительные платежи. Энергетические компании извлекли выгоду из вливания капитала в СПГ ПНГ через долю государства. Oil Search извлекла выгоду из вливания капитала в результате неудачной попытки получить акции за счет кредита UBS. Соглашение по Papua-LNG предполагало долю в размере 22,25% в Papua LNG, которая, как ожидается, будет выплачиваться из доходов от проекта. Кен Айл Кэпай из Технологического университета ПНГ обрисовал дилемму следующим образом: «Согласно этой договоренности, дивиденды будут отложены на более длительные периоды, необходимые для того, чтобы позволить государству выплатить акционерный капитал, полученный от внешних кредитных организаций, или позволить инвестору окупиться. эквивалентную стоимость собственного капитала внутри компании с использованием будущих положительных денежных потоков от проекта ». Керенге Куа, министр горнодобывающей промышленности, выступил с наиболее исчерпывающим заявлением о политике в области добычи полезных ископаемых на вебинаре Горнодобывающей палаты ПНГ. Он выступал за переход от концессионного заявления к политике раздела продукции. Он выразил сожаление по поводу прошлых займов под акции, но не выступил против долевой собственности государства. Напротив: заявление оставляло открытой возможность 100% государственной собственности. Горная палата выразила сожаление по поводу этих предложений. Он также спросил, был ли государственный долг связан с участием в горнодобывающей промышленности. Казалось, что политика правительства в отношении природных ресурсов становится менее конфронтационной, когда премьер-министр Марапе после серьезной конфронтации объявил о «обязательном рамочном» соглашении с золотым рудником Баррик Ниуджини в Поргере. Эта новая сделка включает в себя 51% акций компании. Чарльз Абель снова вступил в бой. Он был заместителем председателя правительственной группы переговоров по Папуа / СПГ и утверждал, что сделка, заключенная правительством О'Нила с Папуа-СПГ, была изображена неверно. Это было намного лучше, чем стало известно общественности. В сделку также входило 51% владения проектом. Однако, несмотря на это упоминание, Абель сказал: «Целью должна быть более взвешенная система роялти, основанная на стоимости экспорта, поскольку ее гораздо легче контролировать и она не зависит от чистой прибыли, как дивиденды и налоги. В 2021 году он повторил: для правительства PNG неразумно полагаться на участие в капитале, вместо этого ему следует мобилизовать поток доходов за счет роялти и налогообложения. «Как основной акционер, мы должны будем удовлетворять потребности в капитале, когда это потребуется, и нести операционные риски, как и другие акционеры. Нам не нужно этого делать».

внешние ссылки

Папуа-Новая Гвинея Газ

Смотрите также

использованная литература