Мировые рынки CIBC - CIBC World Markets
 | |
| Тип | Филиал |
|---|---|
| Промышленность | Инвестиционная деятельность банков |
| Предшественники |
Wood Gundy Группа компаний Argosy Oppenheimer & Co. |
| Основан | 1988 г. |
| Главное управление | Торонто, Онтарио , Канада |
| Товары | Слияния и поглощения , Рынки капитала , Финансовые услуги |
| Доход |
 2,90 млрд канадских долларов (2016) |
|
1,08 млрд канадских долларов (2016) |
|
| Всего активов |
162,8 млрд канадских долларов (2016) |
Количество работников |
1,100 |
| Родитель | Канадский Императорский коммерческий банк |
| Интернет сайт | www.cibcwm.com |
CIBC World Markets Inc. - дочерняя инвестиционно-банковская компания Canadian Imperial Bank of Commerce . Фирма действует как инвестиционный банк как на внутреннем, так и на международном рынках долевого и долгового капитала. Фирма предоставляет различные финансовые услуги, включая кредитные продукты и продукты для рынков капитала, слияния и поглощения, коммерческие банковские операции и другие консультационные услуги в области инвестиционного банкинга.
CIBC World Markets, основанный в результате ряда приобретений, включая канадскую брокерскую компанию Wood Gundy и американскую Oppenheimer & Co. , является ведущим инвестиционным банком в Канаде с заметным присутствием на различных международных рынках на протяжении многих лет.
Штаб-квартира CIBC World Markets находится в Торонто с офисами в Калгари , Монреале , Ванкувере , Оттаве , Нью-Йорке , Атланте , Бостоне , Чикаго , Хьюстоне , Солт-Лейк-Сити , Пекине , Дублине , Гонконге , Лондоне , Шанхае , Сингапуре , Сиднее и Токио. .
История
CIBC Вуд Ганди
_Logo.png){kind=logo}
Первоначальная компания Wood Gundy была основана в Торонто в 1905 году Джорджем Гербертом Вудом и Джеймсом Генри Ганди . CIBC приобрел контрольный пакет акций компании Wood Ганди в июне 1988 года на C $ 203,3 млн. После покупки CIBC сформировала CIBC Wood Gundy, которая предлагала услуги по управлению активами корпоративным и институциональным клиентам. Два года спустя, в 1990 году, они продолжили расширять канадский бизнес по ценным бумагам, приобретя большую часть канадского бизнеса Merrill Lynch & Company. В 1997 году Вуд Ганди приобрел австралийскую брокерскую фирму Eyers Reed за 20 миллионов долларов.
Приобретение Argosy Group
В апреле 1995 года CIBC Wood Gundy объявил о приобретении The Argosy Group , инвестиционно-банковской фирмы, расположенной в Нью-Йорке и занимающейся в основном рынком высокодоходных долговых обязательств. Компания Argosy была основана тремя выпускниками Drexel Burnham Lambert : Джеем Блумом, Эндрю Хейером и Дином Келером, которые вместе работали в нью-йоркском офисе Drexel в 1980-х годах.
Приобретение Argosy ознаменовало агрессивный толчок CIBC в инвестиционно-банковский бизнес США. До этого CIBC никогда не заключала сделки по бросовым облигациям . Три главных директора Argosy работали над одними из самых крупных сделок по выпуску бросовых облигаций в 1980-х годах в Drexel Burnham Lambert. 52 сотрудника Argosy составили ядро того, что впоследствии станет фондами CIBC High Yield Group и CIBC Argosy Merchant Banking, которые, помимо прочего, были ответственны за непредвиденные доходы в 1 миллиард долларов, которые CIBC получит от своих ранних инвестиций в Global Crossing . Руководители Argosy также управляли двумя механизмами обеспечения долговых обязательств, известными как Caravelle Funds I и II.
CIBC Oppenheimer
В 1997 году CIBC Wood Gundy под руководством Майкла С. Рулле приобрела американский брокерский дом Oppenheimer & Co. за 585 миллионов долларов. Впоследствии объединенные компании получили название CIBC Oppenheimer; Рулле остался председателем и главным исполнительным директором компании, в то время как Стивен Роберт и Натан Гантчер из Oppenheimer стали заместителями председателя CIBC Oppenheimer. Согласно сделке, CIBC заплатила 350 миллионов долларов и дополнительно предоставила 175 миллионов долларов, которые были выплачены в течение более трех лет, чтобы помочь удержать ключевых руководителей из фирмы.
Создание платформы CIBC World Markets
К 1999 году CIBC Oppenheimer сменил название на CIBC World Markets и позиционировал себя как международный инвестиционный банк CIBC. Подразделение CIBC World Markets понесло чистый убыток в размере 186 миллионов канадских долларов в четвертом квартале 1998 финансового года, что снизило доходность акций материнского банка почти на треть. Убыток в 1998 году был вызван в первую очередь очень быстрой экспансией в регионы, пострадавшие от различных финансовых кризисов 1998 года. В результате CIBC World Markets переориентировала свои усилия в первую очередь на рынки США и Канады, несмотря на, казалось бы, глобальные амбиции, подразумеваемые в названии подразделения. .
Мировые рынки CIBC достигли пика в 1999 и 2000 годах, когда инвестиционный банк вошел в первую десятку американских эмитентов высокодоходных облигаций и в первую двадцатку по консультированию по слияниям и поглощениям. В 1999 году CIBC World Markets поддержала Гэри Винника и его компанию Global Crossing в строительстве волоконно-оптических кабельных соединений под океаном. В 2000 году CIBC получил прибыль в размере 2,0 миллиарда долларов от своих относительно небольших вложений в акционерный капитал Global Crossing, что составило более 20% прибыли банка. На фоне успеха Global Crossing CIBC поддержал трех руководителей своих фондов CIBC Argosy Merchant Banking в новой операции с частным капиталом, известной как Trimaran Capital Partners . В апреле 2001 года компания «Тримаран» закрыла фонд в размере 1 миллиарда долларов с капиталом, предоставленным в основном CIBC.
В июне 2001 года CIBC объявил о строительстве новой офисной башни стоимостью 800 миллионов долларов на Мэдисон-авеню, 300 (на углу Мэдисон-авеню и 42-й улице). Первоначально предполагалось, что в 35-этажном здании площадью 1 200 000 квадратных футов (110 000 м 2 ) разместится до 3 000 сотрудников, что позволит разместить весь персонал CIBC в Нью-Йорке под одной крышей. Когда в 2004 году было завершено строительство 300-го здания Мэдисона, сокращенный штат сотрудников CIBC занял лишь несколько этажей, оставив остальные в аренду компании PriceWaterhouseCoopers .
Проблемы на мировых рынках CIBC
В июле 2001 года The Wall Street Journal представил CIBC World Markets, рассказывая о быстром падении банка с пиков в рейтингах Уолл-Стрит. К 2002 году CIBC был вынужден выделить 1,5 миллиарда канадских долларов на покрытие безнадежных корпоративных кредитов, в основном от CIBC World Markets, и банк был связан с двумя из самых известных жертв корпоративных бухгалтерских скандалов в начале 2000-х: Enron Corporation и Global Crossing . В результате этих событий материнский банк реализовал стратегию перераспределения ресурсов из более рискованного подразделения CIBC World Markets в пользу своих розничных операций.
В рамках этой стратегии в 2003 году CIBC продала Fahnestock Viner подразделение по управлению активами вместе с розничным брокером вместе с именем Oppenheimer & Co. Также в сентябре 2003 года жюри установило, что CIBC не смог предоставить полную финансовую информацию инвесторам при размещении высокодоходных облигаций. Всего несколько месяцев спустя, в конце 2003 года, CIBC достиг урегулирования с Комиссией по ценным бумагам и биржам на 80 миллионов долларов по поводу различных видов финансирования для Enron , что представляет собой намного больше, чем банк заработал в виде комиссионных.
Продажа компании Oppenheimer & Co. (Fahnestock Viner)
В ноябре 2007 года Oppenheimer & Co. (Fahnestock) объявила, что приобретет большую часть американских инвестиционных банковских услуг, корпоративного синдиката, институциональных продаж и торговли, исследований рынка акций, торговли опционами CIBC World Markets и часть бизнеса на рынках долгового капитала. который включает в себя торговлю конвертируемыми облигациями, синдицирование займов, создание высокодоходных облигаций и торговлю, а также связанные с ними операции, расположенные в Великобритании, Израиле и Гонконге. Сделка закрылась 14 января 2008 г. и фактически воссоединила первоначальную компанию Oppenheimer & Co., которую CIBC разделил на продажу Fahnestock.
29 февраля 2008 года председатель и главный исполнительный директор CIBC World Markets Брайан Шоу был заменен на обоих должностях Ричардом Несбиттом , бывшим генеральным директором TSX Group .
Известные нынешние и бывшие сотрудники
- Джефф Белшер и Гарри Калхэм, сопредседатель CIBC World Markets
- Виктор Додиг , президент и главный исполнительный директор Canadian Imperial Bank of Commerce
- Генри Блоджет , аналитик по рынку ценных бумаг.
- Мередит Уитни , аналитик по рынку ценных бумаг.
- Гай Адами , телеведущий, писатель, финансовый аналитик и профессиональный инвестор
- Джефф Рубин , бывший главный экономист, автор книги « Почему ваш мир собирается стать намного меньше» .